Consigue 2 mil 787 millones de pesos, vende GISSA negocio de calentadores

Grupo Industrial Saltillo informó que firmó un acuerdo con Ariston Thermo S.p.A. para la venta de su Negocio de Calentadores para Agua (Calorex), el precio de la transacción asciende a 2,782 millones de pesos.

Vía comunicado,  el conglomerado industrial saltillense indicó que la venta incluye las subsidiarias Calentadores de América S.A. de C.V., Fluida S.A. de C.V y Wather Heating Technologies Corp., dedicadas a la manufactura y comercialización de calentadores para agua y productos para la conducción de fluidos.

Los recursos se destinarán al prepago de deuda y a propósitos corporativos generales, lo que brindará flexibilidad para brindar proyectos de inversión  en otros de sus negocios y oportunidades de crecimiento, además de mejorar la rentabilidad de la compañía alineado a la estrategia de alto plazo.

En este caso, GISSA se asesoró con HSBC (Banca de Inversión), contable-financiera de Deloitte y soporte legal de Santamarian y Steta.

 La Operación está sujeta a la autorización de la Comisión Federal de Competencia Económica, y a cumplir las condiciones usuales de estas transacciones.
Aristo Thermo es una empresa privada italiana global del sector término con presencia en 40 países, produce y vende calentadores para agua, bombas de calor, quemadores y componentes, además de  ser un proveedor de servicios para soluciones de calentamiento de agua en los segmentos residenciales y comerciales. En 2017 generó ventas por  1.6 billones de euros con un equipo de 7 mil empleados.

‘DE UN MAVERICK A UN PORSCHE’: ARANA

En entrevista telefónica, el director general del GIS, José Manuel Arana, dijo: “Esta transacción es muy importante porque nos ayudará a enfocarnos a negocios donde podemos tener presencia global, dado nuestro interés de ganar liderazgo internacional y tener un tamaño relativo para invertir en investigación y desarrollo, crecer y crear sinergias mundiales”.
GIS inició con el negocio de calentadores a través de CINSA hace 50 años.

 En 2001 adquirió Calorex y despegó en ese ámbito. Hoy cuentan con más de 850 trabajadores y aunque el área de manufactura está en Saltillo, tienen centros de distribución en México, Toluca, Guadalajara y Monterrey.
En 2018, GIS había anunciado un acuerdo con Rheem Manufacturing Co., para la venta de este negosio por un monto de 3,915 mdp; pero la Cofece no autorizó la venta.
Rhem tiene fuertes presencia en México, y como Ariston no, se espera que se desestime que haya riesgo para el libre comercio.

Arana comentó que la diferencia en montos de la transacción deriva de que en la primera no se había metido el proceso a la Cofece, y Rhem tiene más sinergias, aunque el valor en las últimas negociaciones fue inferior.

Para los trabajadores, dijo que representa “pasar de un Maverick a un Porsche”, porque Ariston es el tercero mundial en dores de agua, pero no tiene presencia en México o las Américas.

Destacó que analizando el negocio de Calorex y la presencia en México y Estados Unidos, así como una menor en Centroamérica y América del Sur, veían que para convertirse en uno jugador global en un mercado donde hay prácticamente 3 jugadores muy grandes (Rhem, AOSmith  y Ariston, todos con ventas de 2 a 3.5 billones de dólares e inversiones de 90 a 100 mdd en investigación y desarrollo) las inversiones de GIS eran relativamente pequeñas, aunado a que la tecnología cambia y los calentadores se van integrando más a un sistema central de control con sistemas muy inteligentes para generar eficiencia energética.

“Quien tenga esa tecnología es quien prevalecerá. Visualizamos el futuro y tras analizar la oferta, que es muy interesante en cuanto a valor, decidimos firmar para vender este negocio a Ariston”, concluyó.

José Manuel Arana“La transacción servirá como punta de lanza para que el talento del trabajador mexicano sobresalga. Ariston Thermo aprovechará su tecnología en pro del crecimiento de este ramo industrial”.