Fusión Banorte e IXE, sin impacto por acuerdo no vinculante: S&P

Monterrey, NL.- Standard & Poor's Ratings Services dijo que sus calificaciones de Banco Mercantil (Banorte; Escala global BBB-/Estable/A-3) y de IXE Grupo Financiero (IXEGF; calificaciones en escala nacional CaVal, mxA-/Estable/mxA-2), no se verán afectadas de inmediato por el anuncio de realizar una fusión u otro mecanismo de integración.

Las calificaciones de S&P incluyen a las de sus subsidiarias calificadas: IXE Banco, IXE Casa de Bolsa, IXE Automotriz y Fincasa Hipotecaria.

"En nuestra opinión, la naturaleza del acuerdo, que es no vinculante, solamente expresa su intención de buscar una integración. Tomaremos acciones de calificación en caso de que lleguen a un acuerdo y, dependiendo de los términos finales de la transacción, de que se apruebe", indicó la calificadora.

Tras revisar los estados financieros pro forma, en opinión de Estándar & Poor's, el perfil financiero de Banorte no se vería afectado. En contraste, su posición de negocio podría verse beneficiada ligeramente.

Si la integración requiere pagos en efectivo, la amplia posición de efectivo de Banorte podría apoyar esta operación, por lo que no esperaríamos ningún apalancamiento adicional.

La posición de mercado de IXE Banco en la ciudad de México podría fortalecer la diversificación geográfica y de clientes de Banorte.

Por otra parte, "si el acuerdo finalmente se concreta y todas las partes relacionadas, incluyendo los reguladores mexicanos lo aprueban, las calificaciones de IXEGF, IXE Banco y de sus subsidiarias calificadas podrían beneficiarse del hecho de pasar a formar parte de un grupo financiero más grande, más diversificado y más sólido."

 

Antecedentes

Ixe Grupo Financiero llegó a un acuerdo no vinculante con Grupo Financiero Banorte para la fusión o mecanismos de integración que acuerden ambas instituciones, señalaron los dos grupos en un comunicado conjunto.

La institución conjunta se convertiría en la tercera más importante en México medida por tamaño de activos, crédito, depósitos, sucursales y red comercial, y la mayor controlada por accionistas mexicanos.

Indicaron que analizan diferentes alternativas estratégicas para crear valor de manera conjunta para sus respectivos accionistas.

"Después de una evaluación preliminar, ambas instituciones han llegado a un acuerdo no vinculatorio para alcanzar su fusión, o bien diseñar algún mecanismo de integración que les permita una mayor generación de valor conjunto", destacaron las instituciones.

"Bajo los términos del acuerdo alcanzado, las partes se comprometieron legalmente y de manera obligatoria a un período de exclusividad para finalizar las negociaciones, y concluir una auditoría recíproca (due diligence). Se espera firmar un acuerdo definitivo sujeto a las autorizaciones de los órganos corporativos correspondientes", señala el documento.

El comunicado agrega que la entidad combinada se beneficiaría de contar con una de las redes comerciales más importantes del país, siendo la única institución con dos redes de sucursales diferenciadas por el segmento de mercado que atiende. Contaría con la red más sólida en el norte de la República y con la franquicia de IXE en su nicho de mercado y su importante presencia en la zona metropolitana de la Ciudad de México.

También existirían oportunidades de negocio conjuntas en los segmentos de Pymes, arrendamiento, sociedades de inversión, y banca al mayoreo, así como el aprovechamiento de las plataformas tecnológicas, bursátiles y de banca de consumo.