OPI de Zynga puede coronar mejor semana en ofertas de EU

Nueva York, EU.-Zynga Inc. y Michael Kors Holdings Ltd. encabezan la mejor semana en nueve meses de ofertas públicas iniciales en los Estados Unidos y apuestan a que sus crecientes ventas atraerán inversores.

Zynga, la mayor fabricante de juegos en Facebook, la firma de diseño de ropa de lujo Kors Holdings y otras nueve compañías buscan esta semana 3,800 millones de dólares en OPIs, indican datos que recopiló Bloomberg. Se trata de la mayor cantidad desde los cincos días que comenzaron el 7 de marzo, cuando HCA Holdings Inc. reunió 4,400 millones de dólares.

El equipo que dirige Zynga, que encabeza el máximo responsable ejecutivo Mark Pincus, ha dicho a los inversores que la compañía trabaja en su mayor producción de juegos online. Las ventas de Zynga aumentaron a más del doble en los nueve meses que finalizaron el 30 de septiembre, mientras que los ingresos de Kors Holdings treparon más de 60 por ciento en su primer semestre a pesar de que la confianza de los consumidores cayó al nivel más bajo desde la recesión.

"Se trata de compañías que experimentan un robusto crecimiento", dijo Paul Bard, director de análisis de la firma de inversión y análisis de OPI Renaissance Capital LLC, que tiene sede en Greenwich, Connecticut. "Son tipos de acuerdos que se ven menos afectados por lo que pasa en un contexto más amplio".

Las ofertas empezaron a reducirse en agosto a medida que la crisis de deuda soberana se extendía en Europa y los Estados Unidos experimentaban la primera reducción de calificación crediticia de su historia. A pesar de que compañías desde Groupon Inc. hasta Angie's List Inc. completaron ventas de acciones desde noviembre, hay más de 200 OPIs que siguen en manos de los organismos reguladores estadounidenses con miras a reunir un total de alrededor de 49,000 millones de dólares, según Renaissance, la mayor cantidad en más de una década.

"Buen flujo de ingresos"

Zynga planea ofrecer 1,000 millones de dólares de acciones con la venta de 100 millones de acciones a entre 8.50 dólares y 10 dólares cada una el 15 de diciembre, según un informe presentado a organismos reguladores y datos de Bloomberg. La valuación de 7,000 millones de dólares que busca Zynga en el extremo más alto de esa banda es de 6.8 veces las ventas del año hasta el 30 de septiembre, o más del triple del precio de la firma fabricante de juegos Electronic Arts Inc. en relación con las ventas del mismo período, indican datos que recopiló Bloomberg.

"Tienen un buen flujo de ingresos y diversifican sus fuentes de ingresos", dijo Akram Yosri, socio gerente de 3i Capital Group, que tiene sede en Dubai, luego de asistir a una exposición que Zynga realizó en Nueva York la semana pasada. Su firma administra unos 1,400 millones de dólares.

Los juegos de Zynga en el sitio de redes sociales de Facebook Inc. comprenden "Mafia Wars" y "FarmVille". La administración de su oferta está a cargo de Morgan Stanley y Goldman Sachs Group Inc. Las acciones cotizarán en la Nasdaq bajo el símbolo ZNGA.

Kors Holdings, que tiene sede en Hong Kong y cuyos productos comprenden ropa, perfumes y artículos de belleza, busca 792 millones de dólares el 14 de diciembre y ofrece 41.7 millones de acciones a entre 17 dólares y 19 dólares cada una.