Se queda JP Morgan con el First Republic Bank

JP Morgan Chase & Co de Jamie Dimon surgió como el ganador de la subasta del fin de semana de First Republic Bank, en un acuerdo que pretende minimizar la reciente crisis bancaria, pero que se produce a costa de hacer que el banco más grande de Estados Unidos sea aún más grande.

JP Morgan hará un pago de 10.6 millones de dólares a la Corporación Federal de Seguro de Depósitos de Estados Unidos (FDIC) como parte de un acuerdo que le permitirá tomar el control de la mayoría de los activos del banco con sede en San Francisco. El banco tendrá acceso a la codiciada base de clientes de First Republic compuesta por los ricos.

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Le costará al Fondo de Seguro de Depósitos (DIF) de la FDIC alrededor de 13 mil millones de dólares, según la estimación inicial del regulador.

Los reguladores de California también confiscaron First Republic y la pusieron en suspensión de pagos de la FDIC junto con la venta de sus activos. Con activos por 233 mil millones de dólares a fines de marzo, el First Republic es el segundo banco más grande en caer en la historia financiera de Estados Unidos, después de la quiebra del Washington Mutual durante la crisis financiera de 2008.

First Republic fue una de las principales víctimas de la crisis bancaria desencadenada en marzo, cuando los depositantes huyeron en masa de algunos prestamistas estadounidenses a instituciones como JP Morgan que pensaban que eran más seguras.

GRANDES, MÁS GRANDES

Analistas y ejecutivos de la industria dijeron que el acuerdo, alcanzado durante el fin de semana después de que la FDIC realizó un proceso de subasta en el que varios otros bancos pujaron, debería calmar a los mercados. Pero agregaron que tuvo un costo: los bancos más grandes se estaban fortaleciendo, mientras que cada vez era más difícil para los bancos más pequeños hacer negocios.

Las acciones de JP Morgan y algunos de los otros bancos más grandes de Estados Unidos subieron el lunes, mientras que varias de las del siguiente nivel cayeron. Los accionistas de First Republic serán eliminados en la transacción, dijeron analistas de Wedbush. Las acciones del banco cayeron un 43.3% en las operaciones previas a la apertura del mercado el lunes antes de que se detuvieran.

JP Morgan también firmó un acuerdo de pérdida y participación con la FDIC en préstamos unifamiliares, residenciales y comerciales que compró, pero no tomará la deuda corporativa o las acciones preferentes de First Republic Bank.

“Nuestro Gobierno nos invitó a nosotros y a otros a dar un paso adelante, y lo hicimos”, dijo Jamie Dimon, presidente y CEO de JP Morgan, quien había sido un jugador clave en la crisis financiera de 2008, comprando Bear Stearns en un rescate de fin de semana.

Las 84 oficinas del banco en ocho estados reabrirán como sucursales de JP Morgan Chase Bank a partir del lunes, agregó.

COMPETENCIA CALIENTE

JP Morgan fue uno de varios compradores interesados, incluido PNC Financial Services Group, y Citizens Financial, que presentó ofertas finales el domingo en una subasta de reguladores estadounidenses, dijeron fuentes familiarizadas con el asunto.

Los analistas de Jefferies dijeron que el tamaño de JP Morgan podría haber jugado a su favor, ya que podría hacer que las matemáticas para el acuerdo funcionen mejor que los otros postores.

JP Morgan ha asumido todos los depósitos del banco, dijo, y pagará 25 mil millones de los 30 mil millones de los grandes bancos depositados en First Republic en marzo.

JP Morgan dijo que esperaba lograr una ganancia única después de impuestos de alrededor de 2.6 millones de dólares después del acuerdo. También estimó 2 mil millones de dólares en costos de reestructuración después de impuestos probablemente en los próximos 18 meses.

Con información de medios