Lo bueno, lo malo y lo feo en las negociaciones tributarias globales

Por José Antonio Ocampo, Project Syndicate.

NUEVA YORK- El 3 de agosto se reiniciarán en las Naciones Unidas las negociaciones sobre una Convención Marco sobre Cooperación Internacional en Cuestiones de Tributación Internacional. Es el primer intento de redactar las reglas de la tributación internacional en un foro donde todos los países tienen la misma voz. Lo que suceda en Nueva York determinará si el mundo finalmente construye una arquitectura tributaria capaz de alcanzar a las multinacionales y a los ultrarricos.

Las actuales normas tributarias globales están totalmente abiertas al abuso. Las multinacionales pueden diseñar, y de hecho diseñan, sus estructuras legales para minimizar los impuestos que pagan en las jurisdicciones donde generan sus ingresos. Por eso la Comisión Independiente para la Reforma de la Fiscalidad Corporativa Internacional (ICRICT), de la cual soy miembro, ha defendido desde hace tiempo la idea de la tributación “unitaria”.

Al evaluar las ganancias de una multinacional a nivel global, este tipo de enfoque garantizaría que cada país donde opera la empresa pueda gravar sus beneficios de manera proporcional. Un estudio de Tax Justice Network próximo a ser publicado demuestra que tanto los países de menores como los de mayores ingresos se beneficiarían con este cambio, ya que aumentaría la recaudación mundial entre 700 mil millones y 1 billón de dólares al año.

La actual ronda de negociaciones llega en un momento en que, según estimaciones del World Inequality Lab, el 0.001% más rico, unas 56 mil personas, posee tres veces más riqueza que la mitad más pobre de la humanidad. Según un comité de expertos convocado por la presidencia sudafricana del G20 y presidido por el economista y premio Nobel Joseph Stiglitz, el 1% más rico ha captado el 41% de toda la nueva riqueza creada desde 2000, mientras que la mitad más pobre recibió apenas el 1%. Un patrón similar se observa en los efectos sobre los mercados de las guerras de Irán y Ucrania: las empresas petroleras, los comerciantes de materias primas y los hedge funds han aprovechado los recientes choques de oferta para obtener ganancias masivas, lo que llevó a la ICRICT a proponer un impuesto a los beneficios extraordinarios generados por la guerra.

¿Qué puede lograr una convención de la ONU sobre tributación global? Para empezar, demostraría lo que puede conseguir el Sur Global cuando no se rinde. Tras años de negociaciones en la OCDE, el denominado Marco Inclusivo sobre Erosión de la Base Imponible y el Traslado de Beneficios incluyó sólo reformas limitadas y diluidas. Al negarse a aceptar ese resultado, la Unión Africana impulsó en 2022 una resolución de la Asamblea General de la ONU que trasladó la elaboración de las normas tributarias de la OCDE a la ONU, donde el G77 (países en desarrollo) ha encabezado las negociaciones.

Los países del Sur Global entendieron las lecciones de un siglo de experiencia: quienes no están en la mesa, están en el menú. África, por ejemplo, pierde unos 88,600 a 90 mil millones de dólares al año por flujos financieros ilícitos, una gran parte de los cuales refleja la elusión fiscal de las multinacionales. La convención tributaria ofrece una oportunidad para empezar a abordar este problema.

Entre los gobiernos más activamente involucrados se destaca Brasil. Como presidente del G20 en 2024, aseguró de que la agenda incluyera un impuesto mínimo coordinado del 2% sobre el patrimonio de los multimillonarios, una medida que recaudaría un monto estimado de 24 mil millones de dólares al año tan solo en las mayores economías de América Latina. Y Brasil ha acompañado sus palabras en el escenario mundial con decisiones nacionales, al introducir un impuesto mínimo del 10% a los ingresos más altos y elevar la recaudación tributaria al 33.7% del PIB,la más alta de la región y cerca al promedio de la OCDE.

América Latina aprendió a hablar con una sola voz a través de la Plataforma de Cooperación Tributaria para América Latina y el Caribe, lanzada conjuntamente por Brasil, Chile y Colombia (durante mi gestión como ministro de Hacienda de Colombia). Brasil ocupó la presidencia de la PTLAC hasta traspasarla este año a la República Dominicana, y sigue trabajando a través de la plataforma para asegurar que la región esté “en la mesa” de las negociaciones.

La India también está dando un paso al frente. Su Corte Suprema recientemente falló en contra del uso de sociedades fantasma en Mauricio por parte de las multinacionales para eludir obligaciones tributarias, y el gobierno del primer ministro Narendra Modi ha manifestado su intención de ayudar a escribir las nuevas reglas, en lugar de someterse pasivamente a las viejas. Por último, el G24 (la organización de países en desarrollo en los organismos de Bretton Woods) también se constituyó como un foro confiable para acordar posiciones comunes, lo que dará a los países en desarrollo un mayor poder en las negociaciones.

Dicho esto, también hay reacios e indecisos. La mayoría de los países europeos se abstuvo cuando la Asamblea General aprobó los términos de referencia de la convención tributaria, y muchos miembros de la OCDE presionan por una convención “de alto nivel”, es decir, un acuerdo sobre principios tan sustanciales que no obligarán a nadie, por lo cual todo compromiso significativo se pospondría para futuras negociaciones.

Los europeos afirman que la Convención Marco obligaría a renegociar miles de tratados tributarios bilaterales. Pero eso hace parte de tácticas intimidatorias. Bajo la convención, las obligaciones de los Estados pueden ser redactadas para operar junto a los tratados existentes. La verdadera elección es entre reglas sustantivas y un texto elegante pero vacío que legitime un sistema fallido.

Después de lo bueno y lo malo viene lo feo. Estados Unidos votó en contra de los términos de referencia de la convención en 2024, se retiró de las negociaciones apenas comenzaron, y presionó a otros para que lo siguieran. Y desde enero, un marco “paralelo” acordado en la OCDE exime a Estados Unidos del impuesto mínimo global que sus propios negociadores ayudaron a diseñar.

Al mismo tiempo, Estados Unidos se ha convertido en el nuevo paraíso fiscal de las Américas: el 44% de la riqueza extraterritorial de América Latina se encuentra en ese país, y una cuarta parte de ella escapa al sistema internacional de intercambios automáticos de información. Como señala Stiglitz, el presidente de Estados Unidos intenta abiertamente concentrar las jurisdicciones de abuso tributario del mundo en el territorio estadounidense.

A este grupo pertenecen los gobiernos que prefieren cortejar al presidente de Estados Unidos antes que negociar como bloque regional. Una serie de nuevas administraciones en América Latina ha adoptado esta postura; Argentina incluso votó en contra de los términos de referencia de la convención y no pertenece a la PTLAC.

El objetivo final debe ser una convención ambiciosa que asigne equitativamente la potestad tributaria. En un mundo de transacciones digitales, necesitamos un ambicioso protocolo sobre servicios transfronterizos para que los países donde se encuentran los usuarios y consumidores puedan gravar los ingresos allí generados. También necesitamos acceso universal al intercambio de información, registros interconectados de activos con información sobre beneficiarios finales, informes públicos país por país de las multinacionales y coordinación para asegurar una tributación efectiva de los ultrarricos, empezando por el impuesto mínimo a las grandes fortunas que Brasil ya puso en la agenda.

Los sistemas tributarios que erosionan la igualdad terminan erosionando la democracia. Las negociaciones que se reanudarán el mes próximo son el único escenario donde todos los países pueden reescribir juntos las reglas, y donde lo bueno puede prevalecer sobre lo malo y lo feo. Copyright: Project Syndicate, 2026.

José Antonio Ocampo, exministro de Hacienda de Colombia, es miembro de la Comisión Independiente para la Reforma para la Reforma de la Fiscalidad Corporativa Internacional (ICRICT) y Profesor Emérito de la Universidad de Columbia.